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逢高兑现不犯错(13日早评)

2019-05-13 08:19:48

早上好! 上周五实现盘中“V”型反转,但V型反转不能意味着市场已触底,短期盘整仍将延续,盘整期给了投资者绝佳的调结构机会,盘整后驱动力向盈利切换有望带来趋势性机会,本周反弹后,还要在压力位择机分批减仓,等待回落后出现更大级别的见底信号。不过,这次下跌的主要推力来自于外力,因而短期市场的走向,可能要更多地看消息面的脸色。上周五大幅反弹后,沪指的日线级别出现了短线企稳迹象,但对于反弹级别,交易者仍应谨慎判断,即使积极参与,也应避开一些可能受到消息面负面冲击的个股。


今日重要财经:1、银保监会表示,中国金融业对外开放的大门会越开越大,欢迎各类外国金融机构来华与中资金融机构在同一平台、在各个领域开展合作,共同竞争,实现“多赢”。

2、国资委透露,第四批混改百余家国企名单很快即将公布,央企与地方国企混改数量已达2880户。

3、统计局数据显示,一季度,我国社会消费品零售总额达97790亿元,同比增长8.3%,其中,3月份增长8.7%,增速比1-2月份加快0.5个百分点,为近半年新高。一季度,最终消费支出对经济增长的贡献率达65.1%。

4、光大证券(601788)预测,因春节错位和季末效应消退,4月社会消费品零售总额增速同比或放缓至8.5%(前值8.7%);4月总体固定资产投资累计同比或与上月持平于6.3%,其中制造业投资弱企稳,房地产开发投资累计同比或放缓。

5、国家医疗保障局会同财政部制定印发通知,明确2019年大病保险政策范围内报销比例由50%提高至60%。据统计,目前已有24个省份完成城乡居民医保制度整合工作,其余7个省份城镇居民医保和新农合仍是并轨运行。

6、证券时报:经济学家预计,二季度将有更多数据转好。延续今年政府工作报告的施政思路,宏观经济政策调控重心将加速下沉,务求激活微观活力。

7、在经历了“两连涨”后,5月13日24时,国内成品油调价窗口将再次开启。多家机构认为,本轮计价周期以来,国际油价震荡下行,原油变化率由正转为负向区间运行,成品油价格大概率迎来年内第二次下调。根据机构统计数据,本轮油价下调后,消费者加满一箱汽油将少花3元左右。

市场回顾:上周以来受贸易不确定性因素影响,股市出现了剧烈波动。上证指数在5月的首个交易日重挫5.58%,而深成指和创业板指的跌幅均超过7%,千股跌停再现A股市场。在随后的3个交易日中,尽管指数多次尝试反攻,但整体依然保持下行趋势,直至上周五两市大幅反弹,沪指暴涨3%,深成指、创业板指涨幅双双超过4%,市场紧绷的神经才稍稍有所缓解。沪指涨逾3%,而深成指和创业板指涨幅均超过4%。盘面上,两市有3526只股票上涨,仅55家公司下跌,网络安全、国产软件、知识产权、猪肉、5G等板块涨幅居前,市场人气得到了较好修复。


技术分析:A股市场上周一大幅低开后大幅低走,沪指大跌逾5%,此后数日震荡下跌,不过在上周五盘中一番急挫之后,实现盘中“V”型反转,最终大涨3.10%。这波大一浪5浪反弹之后,会对应出现ABC结构三个子浪的大二浪调整,A浪或已结束,B浪反弹之后还会运行C浪下跌,上周出现意外重磅利空冲击,一步打到2856-2804的重要支撑位(A浪),上周五在2836缺口上沿止跌回升,上演深V反转,应属于30-60分钟级别的反弹,短线空间不会太大,反弹目标在2956-2986及60天线区域3036-3056,还会随时遇阻回落,再运行C浪下跌,再考验2838-2804的缺口,甚至不排除短暂破一下2800后完成ABC结构的调整,所以本周初如果继续反弹,还是要防范冲高回落。如果从今年4月下旬3279点开始算,不算上今天的反弹,上证指数的最大跌幅已超400点。无论从技术面还是市场情绪面来看,都有修复的必要。短期来看,指数上方的压力位在60天均线,即3034点附近,而下方的支撑在前期的缺口处2804点,不排除指数短暂冲高后将在这一带进行反复震荡整理。从某种意义上说,下跌反而增强了A股的吸引力,投资者应精选手中个股,聚焦上市公司业绩,等待市场回暖。2804~2838点上涨缺口为今年1月以来上涨行情的启动缺口,会否被回补较为关键,如果不被回补,则今年1月以来的涨势仍会继续,年内或仍有回升到今年4月高位甚至创出新高的机会,如果该缺口被完全回补甚至继续下寻支撑,则上述两肩两顶整理形态颈线位即3100点上下区域或成为未来较长时间的压力带。值得注意的是,到上周五三大指数90分钟MACD已经金叉,120分钟也快要金叉,这意味着后面再下跌将酝酿90-120分钟更大级别的背离;也就是说这波30-60分钟级别的小B浪反弹之后再下跌,将有望出现90-120分钟更大级别的背离低点,一旦形成共震底部结构,或形成一次重要的中钱低位买入机会,所以接下来踏好这个节奏是操作的关键,即趁小B浪反弹逢高分批减仓,再等待C浪下跌后形成的更大级别的背离低点机会,届时还要注意外围消息面是否会出现好转来进一步配合。

综合分析:从时窗效应看,2019年1月以来,小寒、大寒、立春、雨水这些节气市场均形成转折启动点,体现多头能量启动的特征,而3月6日惊蛰、3月21日春分、4月5日清明、4月20日谷雨等节气前后大盘呈现压力点,5月6日为立夏,大盘破位下跌,体现时点效应。这些节气时窗形成压力点反映空头能量打压,市场处于整理状态,未来有待空头能量向多头能量转移的时窗启动点的形成。5月份影响市场的主要因素,一是国际油价的走势调整之后是否延续上行之势,二是明晟指数扩围以及下月加入富时罗素指数前外资的动向。本周市场主要关注三方面:一是MSCI将公布A股首批从5%扩容至10%的纳入新名单,或许会有增量资金择机入市;二是4月经济数据继续公布,经济是否企稳将得到验证;此外,5G牌照若真如市场预期在本周提前发放,也将对电子、通信等行业形成利好。

热点分析:短期市场风险偏好受到压制并致A股出现大幅调整,但调整过后,A股对外资的吸引力将进一步提高,并且在MSCI扩容及A股入富的预期下,外资大幅流出局面将在5月得以改善,有望重回净流入。大跌之后“核心资产+硬科技”是配置方向。对于擅长价值的投资者,大跌之后是买入核心价值股的机会;对于擅长成长的投资者来说,大跌之后的反弹,成长股的弹性更大,继续建议加大硬科技的配置方向。硬科技,包括人工智能、航空航天、生物技术、光电芯片、新一代信息技术、新材料、新能源、智能制造八大方向。与此相关的行业配置建议如下:TMT(电子、通信、计算机),机械(工业自动化),医药(创新药和医疗器械国产化),公用事业(核电),电力设备新能源(燃料电池、能源互联网),国防军工(航空航天领域的自主创新),基础化工(与上述领域相关的新材料类)。